Chuyển đến nội dung chính

Vui một chút về VN-Index

Đã lâu không dùng nên ôn lại kiến thức về môn kinh tế lượng. Mục đích là đánh giá mức độ biến động giá của các cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn (lấy trong VN30 - tạm lấy 10 cổ phiếu - hiện vẫn chưa tìm được cách để lựa chọn tốt nhất) ảnh hưởng thế nào tới sự biến động của VN-index.
Mục đích:
Xác định ảnh hưởng của các cổ phiếu tới sự biến động của VN - Index trong khoảng thời gian từ 20/02 - 16/03/2012
Các cổ phiếu quan sát:
Công ty CP Vincom (VIC); Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (VCB); Công ty cổ phần sữa Việt Nam (VNM); Tập đoàn Masan (MSN); Ngân hàng TMCP Công Thương (CTG); Công ty Phân đạm và hóa chất Dầu khí (DPM); Công ty cổ phần FPT (FPT); Công ty cổ phần cơ điện lạnh (REE); Tập đoàn Bảo Việt (BVH); Công ty khoan và dịch vụ khoan dầu khí (PVD) cùng chỉ số VN - Index (VNI).
Số liệu như sau:
Vì mục đích là nghiên cứu mối quan hệ giữa việc biến động giá của các cổ phiếu và biến động của VNI nên phải tính tốc độ tăng giá của các cổ phiếu và VNI.
Tốc độ tăng giá của các cổ phiếu như sau:
Giả định mối quan hệ giữa các biến số là mối quan hệ tuyến tính, như vậy ta sẽ có hàm số sau:
%VNI = B1 + B2*%VIC + B3*%VCB + B4*%VNM+B5*%MSN+B6*%CTG+B7*%DPM+B8*%FPT+B9*%REE+B10*%BVH+B11*%PVD+ ui
Sử dụng Excel ta có bảng sau:
Như vậy:
R - square = 0.688 => Các biến giải thích giải thích được 68,83% biến phụ thuộc
Xác định các hệ số từ B1 đến B11 và hệ số P - value tương ứng đều lớn hơn 0.05
Kết quả:
Mô hình có dạng sau:
%VNI = 0.0014 - 0.0349*%VIC - 0.0670*%VCB - 0.4058*%VNM + 0.0669*%MSN + 0.1239*%CTG - 0.1771*%DPM + 0.6435*%FPT - 0.1201*%REE + 0.2416*%BVH + 0.1702*%PVD + ui
Giải thích:
Như vậy, mặc dù chỉ giải thích được 68,83%, có nghĩa là vẫn còn bỏ sót những yếu tố khác nhưng có thể thấy nhóm cổ phiếu này có ảnh hưởng lớn tới VNI, các cổ phiếu có ảnh hưởng lớn là FPT, VNM và BVH
Những vẫn đề còn tồn tại
1- Mô hình đã phù hợp chưa, quan hệ tuyến tính hay phi tuyến tính
2 - Các biến có xảy ra hiện tượng tự tương quan hay không
3 - Có việc bỏ sót/thừa biến giải thích hay không.
4 - Số lượng quan sát đã đủ để xác định mô hình hay chưa

Nhận xét

Bài đăng phổ biến từ blog này

Tính toán tỷ lệ chuyển đổi khi phát hành trái phiếu chuyển đổi

Đặt vấn đề: Khi phát hành trái phiếu chuyển đổi, bên cạnh lãi suất trái phiếu và kỳ hạn thì tỷ lệ chuyển đổi là một trong những chỉ tiêu chủ chốt quyết định mức độ hấp dẫn của trái phiếu. Việc xác định tỷ lệ chuyển đổi chính xác và hợp lý đảm bảo lợi ích cho cả trái chủ và tổ chức phát hành.

BÔNG ĐIÊN ĐIỂN

Xin đăng lại bài viết trên blog Mai Thanh Hải của người lữ hành kỳ dị. Link gốc tại đây . Bài viết làm sống lại kỷ niệm những ngày sống trong miền Nam. Tôi cũng đã được nghe sự tích "Rể Điên Điển"

Hướng dẫn cách làm ốc quế hương bơ đơn giản thơm ngon

Tạp chí cách làm kem – Những chiếc bánh ốc quế tự làm tại nhà sẽ thơm lừng và giòn rụm, làm cho món kem của chúng mình thêm ngon đấy! Trong chuyên mục cách làm kem ốc quế kì này, tạp chí cách làm kem sẽ hướng dẫn các bạn cách làm kem ốc quê hương bơ ngon tuyệt cú mèo Nguyên liệu làm kem ốc quế hương bơ 2 lòng trắng trứng gà 125g đường 3ml vanilla 1,5g muối 167g bột mì 30g bơ đun chảy Cách làm kem ốc quế hương bơ Bước 1: - Cho lòng trắng trứng và vanilla vào một tô lớn rồi đánh đều. - Làm nóng lò ở 180 độ C. Bước 2: - Tiếp theo, các bạn cho muối và một nửa chỗ bột mì vào, trộn đều nhẹ nhàng. Bước 3: - Sau đó đến lượt bơ đun chảy nghen. Bước 4: - Cho nốt phần bột mì còn lại vào và tiếp tục trộn đều. Bước 5: - Múc 2 muỗng canh hỗn hợp ra giấy nến đã trải sẵn rồi quết đều để tạo hình tròn đường kính 15cm. Bước 6: - Nướng hỗn hợp lên trong vòng 10 phút. Sau 10 phút, bạn kiểm tra xem bánh đã ch...